银行理财不能保本保息了，你的钱将发生巨大变化！

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导读

我们总以为很安全的银行理财产品，以后将不能承诺保本保息了。

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前几天，央行发布了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（征求意见稿）》，这个文件对各类资管业务进行了各种限制，其中对银行理财的影响最大。

可谓是让理财市场一下子变了天。

1、打破刚性兑付

这个文件中提到的第一个关键词就是“打破刚性兑付”。

所谓的刚性兑付，是指理财产品有一个保本保息的承诺，如果最终出现风险，达不到这个承诺，银行会负责兜底。

其实这是违背投资的基本原理的，投资向来是投资者自己“自负盈亏”，而刚性兑付却是资管行业的潜规则，大家都心照不宣，要是哪一家机构最后没有按期还钱，在资本圈里就混不下去了。

这次央妈下了决心要打破刚兑的限制，以后除了国债和银行存款，谁也不能说自己是保本保息的了。

估计那些只投银行理财产品的人看到这个新闻会很不爽，本来就图个安全省事，这下没得投了。

金服小象倒是觉得打破刚兑是个大好事，往大了说可以降低社会融资成本，往小了说可以使每个人正视投资本身，从而提高普通大众的投资理念。

2、90天以内的产品将消失

《意见稿》同时明确，为了降低期限错配风险，封闭式产品不得短于90天，也就是说以后3个月以内的银行封闭理财产品将消失。

这可不是件小事，要知道，现在这种期限的产品在整体银行理财规模里，能占到一半左右。银行也知道大家喜欢买短期，可是现实中短期的贷款是很少见的。

如果这个规定落实了，银行要么发行3个月以上更长期限的产品，要么发行开放式产品了，即可以随时赎回或定期开放的。

3、越来越像公募基金

为了打破刚兑，这次《意见稿》要求所有的银行理财产品以后都实行净值管理。

买过公募基金的都知道，每只基金都有一个净值，净值涨了就赚钱，净值跌了就赔钱。净值管理意味着以后的银行理财产品，它们的收益也是浮动的了，既不保本也不保息，完全是浮动收益，是不是越来越像公募基金啦~

可是，银行只是一个信用中介，资产管理能力目前肯定是比不上基金公司的，所以对银行来说，和公募基金正面竞争压力还是很大的。

除了上面这3个要求，这次的意见稿还提及了合格投资者要求、降杠杆、去通道、去嵌套等限制，一是专业性比较强，二是和我们没有直接联系，所以金服小象就不在这里展开了。

02

央妈这次出台的资管业务规范虽说是给各大机构敲个钟，其实也是对我们普通人提个醒——要回归投资本源。

（1） 懂了再投，不懂别投

写到这儿，想起早上刚发生的一个事儿：有个用户给金服小象留言，问ETF怎么买？能不能早上买下午卖？

ETF是个很复杂的投资工具，不仅涉及场内外套利，而且不同的ETF差别很大。比如有的是货币ETF，有的是黄金ETF，有的是投资港股、美股等海外指数的跨境ETF。

金服小象要是把这些讲明白了，最起码得码个几千字，可是这个用户连最基础的知识都不知道，就惦记着去炒短线，你说这风险大不大？

（2）盈亏自负，对自己的钱负责

所有的理财产品都会回归金融本质。这才是一种正常的现象。

但是很多人并不能完全理解，或者说完全接受。有些人认为你既然发行了这个产品，你就得保证收益，尤其是像银行这种象征安全的机构，不能亏钱，要是亏了就去银行闹。

结果呢，并没有用，合同里白纸黑字写着呢，风险自担。所以说，与其仰仗别人，不如信赖自己，每个人都应该建立风险自担，盈亏自负的意识。毕竟，钱是你的，你不操心还指望交给谁呢？

对收益影响最大的其实是自己的知识和能力，如果你不去了解市场，了解各种理财产品，而只想着不费任何功夫，不冒任何风险，就获得高收益，压根就没有这么好的事。

面对这个理财市场即将到来的巨变，更重要的还是自己要学习理财知识，学会判断理财产品的风险，把握投资机会，以积极的姿态来应对。